Mediados de año y el mercado sigue cambiado. Haciendo una
retrospectiva de lo que se ha aprendido, el 2014 dejó muchas lecciones; un año
lleno de retos y desafíos para las Cajas Municipales. Tras la caída de la Caja Pisco, muchas de las
entidades financieras han redireccionado sus medidas, donde el crecimiento deja
ser prioritario y la sostenibilidad pasa a un primer plano.
El cierre de la Caja Pisco y la intervención de la SBS, se
le sumó la desaceleración económica y un nuevo competidor en el mercado: la
fusión de Mibanco y Edyficar. Pese a ello, las cajas municipales cerraron sus
utilidades con cifras positivas respecto al 2013, situación que se mantendría a
lo largo de este 2015.
¿Será que las entidades financieras reaccionaron ante el
quiebre de la caja Pisco?
Fines del mes de abril se llevó a cabo el Seminario Estrategias
para la Innovación y la Sostenibilidad en Microfinanzas, organizado por la
Federación de Cajas Municipales (FEPCMAC) en la ciudad de Huancayo, contando
con la participación de los líderes de grandes cajas municipales
y entidades internacionales.
Los líderes sostienen que muchas cajas han tomado
consciencia ante la reciente caída de la Caja Pisco haciendo énfasis en los
problemas de gobierno corporativo que afrontaba dicha Caja. Frente a ello se
están realizando correcciones y entre las principales, están; el cambio del
modelo de negocio, el fortalecimiento patrimonial y el reacomodo en una nueva
normalidad.
En el primer caso, durante años las cajas se enfocaban a
realizar préstamos a cliente de zonas urbanas o cercanas a ellas. Pero la
desaceleración de la economía hizo que cambiaran el panorama, pues no solo se
ven afectadas por la morosidad de sus clientes, sino que hay otros factores que
afectan el crecimiento de las entidades, tal es el caso de la Caja Paita y Caja
Piura, por la caída de los sectores pesca e hidrocarburos y Caja Arequipa por
el retroceso en el sector minero.
En cuanto al patrimonio de las cajas, resaltan captar el
mayor número de clientes a través de sus agencias, con la finalidad de no
recurrir a los mismos clientes sobreendeudados. Esos clientes están en sectores
no bancarizados donde la desaceleración no ha tenido un gran impacto negativo.
Actualmente las cajas deben adaptarse a una nueva
normalidad, donde los objetivos cambian. En el contexto de bajo crecimiento,
prefieren ser más rentables antes que ser los que más crecen.
Patrimonio sólido
Una de las lecciones que dejó el cierre de la Caja Pisco, es
contar con un patrimonio sólido para evitar la descapitalización, puesto que en
diciembre del 2013, poco antes de ser intervenida por la SBS, la caja tenía un
ratio de capital de 11.1%, menos de lo que pide la SBS (14.3%) y del promedio
del sistema en ese momento (14.8%).
Las medidas de solución en este frente son los incrementos
de patrimonio en Caja Huancayo, mediante la capitalización del 75% de sus
utilidades en los últimos años, y en Caja Trujillo, donde la junta de
accionistas ya aprobó tener socios estratégicos hasta por 20% del accionariado.
Nuevos equipos
No solo la desaceleración es el único problema, a ello se
suma la mayor concentración del mercado. Entre ellos la reciente compra de
Mibanco, por parte de Edyficar, pues no es lo mismo competir con cuatro o cinco
entidades microfinancieras que con uno o dos (entidades fusionadas) con mayor
número de cartera de clientes. De esta manera se presume que la concentración
seguirá a mediano y largo plazo.
Razón por la cual ha hecho que las tasas de crédito sean
menores que en otros países de la región. Consecuentemente hace que las cajas
no cuenten con el nivel de capitalización para sobrevivir por un largo período.
Si se amplía la visión a futuro, las cajas que no alcance un fortalecimiento en
su patrimonio, podría ser vendida en los próximos años.
El optimismo persiste
en la mayoría de líderes de las cajas municipales en el nuevo entorno que los
envuelve y los nuevos retos que se les presentan. Esto implica que las cajas tengan
una mayor cautela con los créditos y dejen de prestar a los clientes más
riesgosos. En ese sentido no solo de debe vivir de los ahorros que se capten en
Lima, como hacen algunas entidades, sino ver otros tipos de fondeo. Si aprenden
la lección, habrá cajas para rato.
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